Custos e cálculos
Para calcular o deságio do factoring, divida a taxa mensal por 30, multiplique pelos dias até o vencimento e aplique sobre o valor do título. Depois desconte as tarifas para chegar ao valor líquido e calcule a taxa efetiva sobre o que entrou no caixa.
Entender como calcular o deságio do factoring é o que separa uma decisão bem tomada de uma operação feita no escuro. A conta é simples, cabe em uma calculadora de celular e permite conferir qualquer proposta antes de assinar. Abaixo você encontra a fórmula, exemplos hipotéticos resolvidos e os erros que mais aparecem na prática.
Deságio é o desconto aplicado sobre o valor de face de um título quando a sua empresa o cede antes do vencimento. A factoring paga hoje um valor menor e recebe o valor cheio do seu cliente na data combinada. A diferença remunera o tempo de espera, o risco do sacado e o trabalho de análise e cobrança.
Ele não é juros de um empréstimo, porque a empresa está vendendo um crédito que já existe, com base na cessão de crédito prevista no Código Civil (arts. 286 a 298). Mesmo assim, o raciocínio financeiro é parecido: quanto mais longo o prazo, maior o desconto.
A fórmula do deságio usada nas ferramentas do site é a do desconto comercial simples. A taxa mensal é convertida em taxa diária (dividindo por 30) e aplicada sobre os dias até o vencimento.
Os dias normalmente são corridos, contados da data do crédito até o vencimento. Alguns contratos acrescentam dias de compensação ou adotam outra convenção, então confirme na proposta qual regra vale para você.
Vamos aplicar a fórmula em três situações. Todos os valores e taxas são hipotéticos e servem só para ilustrar a conta: a taxa real depende da análise de cada operação.
Exemplo hipotético: duplicata de R$ 10.000,00, vencimento em 30 dias, taxa de 3% ao mês. A taxa diária é 3% / 30 = 0,1%. Em 30 dias, 0,1% x 30 = 3%. O deságio é R$ 10.000,00 x 3% = R$ 300,00 e o valor líquido é R$ 9.700,00.
Exemplo hipotético: duplicata de R$ 25.000,00, vencimento em 60 dias, taxa de 2,5% ao mês e tarifa de R$ 80,00. O fator é 2,5% / 30 x 60 = 5%. O deságio é R$ 1.250,00. Descontando a tarifa, o valor líquido fica em R$ 23.670,00 e o custo total em R$ 1.330,00.
Exemplo hipotético: três duplicatas a 3% ao mês (0,1% ao dia), sem tarifa.
| Título | Valor | Dias | Deságio |
|---|---|---|---|
| A | R$ 8.000,00 | 20 | R$ 160,00 |
| B | R$ 12.000,00 | 35 | R$ 420,00 |
| C | R$ 5.000,00 | 50 | R$ 250,00 |
| Total | R$ 25.000,00 | R$ 910,00 |
O valor líquido do lote é R$ 24.090,00. O prazo médio ponderado é (8.000 x 20 + 12.000 x 35 + 5.000 x 50) / 25.000 = 33,2 dias. Para lotes com cheques de datas diferentes, o simulador de troca de cheques faz essa conta automaticamente.
A taxa efetiva do factoring mede o custo sobre o dinheiro que entrou no caixa, e não sobre o valor de face. Ela é a referência certa para comparar a operação com um empréstimo, uma conta garantida ou outra proposta.
No exemplo 1, o custo de R$ 300,00 sobre um líquido de R$ 9.700,00 dá cerca de 3,09% em 30 dias, um pouco acima da taxa nominal de 3%. No exemplo 2, R$ 1.330,00 sobre R$ 23.670,00 dá cerca de 5,62% em 60 dias, o que equivale a aproximadamente 2,81% ao mês em termos simples, contra 2,5% nominais.
A diferença parece pequena, mas cresce com prazos longos e tarifas fixas em títulos pequenos. Uma tarifa de R$ 80,00 pesa muito mais em uma duplicata de R$ 2.000,00 do que em uma de R$ 25.000,00. O comparador factoring x empréstimo ajuda a colocar esses custos lado a lado.
Alguns deslizes aparecem com frequência quando o empresário confere a proposta por conta própria. Vale revisar cada um antes de concluir que a conta está errada ou certa.
Saber o custo é metade da decisão. A outra metade é comparar com o ganho que o dinheiro antecipado traz. Se o fornecedor oferece 5% de desconto para pagamento à vista e o deságio de 30 dias custa 3%, a diferença favorece a antecipação.
Por outro lado, se o recurso só cobre um rombo que volta todo mês, o deságio vira despesa fixa. Nesse caso, olhe antes para o ciclo financeiro da empresa com a calculadora de capital de giro, que mostra quantos dias de caixa a operação consome.
Para ver todos os componentes do preço, incluindo tarifas, risco do sacado e tributos, e como comparar propostas diferentes, leia também o artigo sobre quanto custa antecipar recebíveis.
Agora que você sabe como calcular o deságio do factoring, teste com os seus números no simulador de antecipação. Ele mostra valor líquido e custo para o valor, o prazo e a taxa que você informar.
Quando quiser uma proposta real, conheça o serviço de factoring em Goiânia da OB Factoring e peça uma análise de crédito. A proposta vem com deságio, tarifas e valor líquido separados, para você refazer a conta e decidir com tranquilidade.
Ferramenta gratuita
Quer o valor exato com a taxa da sua empresa? Um consultor analisa e, após a aprovação, o crédito cai em até 1 hora útil.
Quero essa simulação com taxa realSimulação ilustrativa. A taxa real depende da análise de crédito. Tributos como o IOF podem incidir conforme a operação; confirme com o seu contador. Abrir a ferramenta em página própria.
Multiplique o valor da duplicata pela taxa mensal dividida por 30 e pelos dias até o vencimento. Exemplo hipotético: R$ 20.000,00 com 40 dias a 3% ao mês dá R$ 20.000,00 x 0,1% x 40 = R$ 800,00 de deságio, antes de tarifas.
Na forma apresentada nas ferramentas do site, não. O cálculo usa desconto comercial simples, proporcional aos dias. Cada contrato define o método, então confira no demonstrativo da proposta como os dias e a taxa foram aplicados.
A taxa nominal é aplicada sobre o valor de face do título; a efetiva mede o custo sobre o dinheiro que realmente entrou no caixa. Como o deságio é descontado na hora, a taxa efetiva sempre fica um pouco acima da nominal, e mais ainda quando há tarifas.
Calcule o deságio de cada título separadamente, com seus próprios dias até o vencimento, e some os resultados. Usar um prazo médio simples, sem ponderar pelos valores, distorce a conta. O prazo médio correto é ponderado pelo valor de cada título.
Continue lendo
Custos e cálculos
O custo de antecipar recebíveis é formado pelo deságio (taxa mensal aplicada sobre os dias até o vencimento), pelas tarifas da operação e por eventuais tributos. Prazo do título e qualidade do sacado são o que mais pesam no valor final.
Custos e cálculos
Para calcular a necessidade de capital de giro, some o prazo médio de recebimento ao prazo médio de estoque, subtraia o prazo médio de pagamento e multiplique o resultado pelo faturamento diário. O número mostra quanto caixa a operação consome.
Comparativos
Factoring ou empréstimo bancário depende da origem do problema: se o caixa trava porque você vende a prazo, antecipar recebíveis costuma ser mais rápido e sem nova dívida; se a necessidade é longa e não há títulos a receber, o empréstimo tende a encaixar melhor.